IEAT Daily Executive News Briefing

Report Date: 27 สิงหาคม 2569 เวลา 13:20 น.

ภาพรวม

ความสามารถในการแข่งขันทางอุตสาหกรรมของประเทศไทยกำลังถูกกำหนดโดย ความต้องการพลังงานที่ขับเคลื่อนโดย AI, การขยายตัวของ supply chain ของอิเล็กทรอนิกส์, การฟื้นตัวของการผลิตที่ไม่สมดุล, ความไม่แน่นอนด้านพลังงาน/การเมือง และความขัดแย้งทางนโยบายการค้า

เหตุการณ์สำคัญสำหรับผู้นำ กนอ. ได้แก่:

• การร่างแผนพัฒนากำลังผลิตไฟฟ้า (PDP) 2026 ของไทยอาจเปลี่ยนแปลงการวางแผนพลังงานอุตสาหกรรมอย่างพื้นฐาน: ความจุติดตั้งอาจเพิ่มขึ้นจากประมาณ 77,000 MW เป็น 200,000 MW โดย data center ในกรณีสูงต้องการประมาณ 8,800 MW ขณะที่เป้าหมายพลังงานสะอาดอาจถึง 65–90% ในระยะยาว
• ความต้องการ infrastructure ดิจิทัลและ AI เห็นได้ชัดในข้อมูลการผลิตจริงของไทย: การส่งออกเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 21.6%, การส่งออกอุตสาหกรรมขยายตัว 24.2%, การผลิตฮาร์ดดิสก์/อุปกรณ์คอมพิวเตอร์เพิ่มขึ้น 28.23%, BOI รายงานการลงทุนจริง H1 สูงถึง 535.8 พันล้านบาท โดย 127 พันล้านบาท ใน Q2 เชื่อมโยงกับภาค AI
• การฟื้นตัวของการผลิตของไทยเป็นไปอย่างรวดเร็วสองริม: อิเล็กทรอนิกส์ที่เชื่อมโยงกับ AI, คอมพิวเตอร์, ฮาร์ดดิสก์, การกลั่น และน้ำตาลแซงหน้า ขณะที่ปุ๋ย, น้ำมันปาล์ม, พลาสติก และยางสังเคราะห์ยังคงอยู่ภายใต้ความกดดัน
• ความเสี่ยงจากพลังงานภายนอกและการค้าส่งผลกระทบอย่างชัดเจน: ความตึงเครียดใน Hormuz, แอลเอ็นจีที่ขาดแคลน, ความตึงเครียดจากการคว่ำบาตรสหรัฐ-จีน, ความไม่แน่นอนทางภาษีสหรัฐ และการดำเนินการภาษีโลหะในอเมริกาเหนืออาจส่งผลต่อค่าใช้จ่ายอุตสาหกรรม, การตัดสินใจในการจัดหาของ, การวางแผนโลจิสติกส์ และกลยุทธ์การเลือกตั้ง FDI

สำหรับ กนอ. ข้อบ่งชี้เชิงยุทธศาสตร์ชัดเจน: ความสามารถในการแข่งขันของนิคมอุตสาหกรรมจะขึ้นอยู่กับ ความพร้อมของพลังงาน, การเข้าถึงพลังงานสะอาด, ความยืดหยุ่นของกริด, ความพร้อมของ ecosystem อิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูง, การรับมือด้านต้นทุนโลจิสติกส์, การสนับสนุนการปฏิบัติตามการส่งออก และการสอดคล้องกับข้อกำหนดการส่งออกคาร์บอนต่ำที่แข็งแกร่งขึ้น

ประเด็นหลัก 1

PDP 2026 ชี้ให้เห็นถึงการปรับโครงสร้างระบบพลังงานอุตสาหกรรมของไทยสำหรับ AI, Data Centers และการผลิตคาร์บอนต่ำ

การประเมินเชิงยุทธศาสตร์:
PDP 2026 ฉบับร่างของไทยชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงจากการวางแผนพลังงานแบบศูนย์กลางไปสู่ระบบไฟฟ้าที่มีความยืดหยุ่นมากขึ้นโดยประกอบด้วยพลังงานทดแทน, การจัดเก็บแบตเตอรี่, Direct PPA, smart grid, VPP, demand response, DER, SMR, CCS และความต้องการใหม่จาก AI/data centers. นี่ไม่ใช่แค่ประเด็นของพลังงาน; มันจะกำหนดความสามารถในการแข่งขันของนิคมอุตสาหกรรม, ความพร้อมในการลงทุน data center, ความสามารถในการลดคาร์บอนในการส่งออก และการเปิดเผยต้นทุนสาธารณูปโภคในระยะยาว

สัญญาณสำคัญจากข่าว:

• สำนักงานนโยบายและแผนพลังงานกำลังเตรียมร่าง PDP 2026 แทนที่ PDP 2018 Revision 1 หลังจากมีการประชุมคณะอนุกรรมการประมาณ 22 ครั้ง; การปรึกษาสาธารณะมีกำหนดในวันที่ 8 กันยายน 2569
• แผนร่างมีการระบุว่าความจุติดตั้งอาจเพิ่มขึ้นจากประมาณ 77,000 MW เป็นประมาณ 200,000 MW ซึ่งสะท้อนถึงการเจาะระบบทดแทนสูงและความต้องการของระบบน่าเชื่อถือมากกว่าความต้องการสูงสุดที่เทียบเท่า
• การประเมินกรณีสูงของ ความต้องการไฟฟ้าของ data center คือประมาณ 8,800 MW
• PDP 2026 กำหนดกรอบงานพลังงานสะอาดในระยะยาวไม่น้อยกว่า 65% โดยกรณีนำโดยพลังงานทดแทนอาจถึงประมาณ 90%
• แก๊สธรรมชาติอาจคงอยู่ที่ประมาณ 11% ของส่วนผสมพลังงานขณะที่อีก 24% ยังคงขึ้นอยู่กับการตัดสินใจในอนาคตหลังจาก 2580 BE / 2037
• การวางแผน SMR ถูกระบุว่าเริ่มต้นที่ประมาณ 300 MW ซึ่งอาจขยายไปถึงประมาณ 9,000 MW ใกล้สิ้นสุดแผน
• แผนเสนอ LOLE ควบคู่กับส่วนเกินสำรองสำหรับการประเมินความน่าเชื่อถือของระบบ
• รายงานภายในประเทศชี้ให้เห็นถึงกฎระเบียบใหม่เพื่อป้องกันค่าไฟฟ้าที่สูงขึ้นและ เงินกู้ฉุกเฉิน 400 พันล้านบาท ที่เชื่อมโยงกับเสถียรภาพพลังงาน
• การรายงานที่เกี่ยวข้องกับ CBAM ย้ำว่า สมรรถนะทางคาร์บอนกำลังกลายเป็นประเด็นการเข้าถึงตลาดสำหรับอุตสาหกรรมส่งออก

ผลกระทบต่อ กนอ.:

• ความต้องการ AI/data center จะสร้างแรงกดดันโดยตรงต่อการวางแผนพลังงานระดับนิคม, การเชื่อมต่อกริด, ระบบสำรอง และการเข้าถึงไฟฟ้าสะอาด
• Direct PPA, การจัดหาพลังงานทดแทน, การจัดเก็บแบตเตอรี่ และความพร้อมของ smart-grid อาจกลายเป็นปัจจัยการเลือกทำเลที่ตั้งสำหรับนักลงทุน
• ผู้เช่าที่เน้นการส่งออกจะต้องการการเข้าถึงพลังงานคาร์บอนต่ำอย่างน่าเชื่อถือมากขึ้นเพื่อตอบสนอง CBAM, ข้อกำหนดคาร์บอนฟุตพริ้นท์ของลูกค้า และความคาดหวังที่เชื่อมโยงกับ NDC
• การแบ่งโซนและการวางแผนสาธารณูปโภคของนิคมอุตสาหกรรมอาจจำเป็นต้องพิจารณาความต้องการไฟฟ้าความหนาแน่นสูงจาก data centers, อิเล็กทรอนิกส์, advanced manufacturing และอุตสาหกรรมคลีนที่ใช้พลังงานอย่างเข้มข้น
• ความสามารถในการแข่งขันด้านต้นทุนในระยะยาวจะขึ้นอยู่กับว่านิคมอุตสาหกรรมสามารถสอดคล้องกับกฎตลาดไฟฟ้าที่พัฒนาไปของไทยและกลไกการจัดหาพลังงานสะอาดได้หรือไม่

แนวทางที่ กนอ. ควรดำเนินการ:

• กนอ. อาจพิจารณากำหนดความเสี่ยงระดับนิคมต่ออุตสาหกรรมที่มีภาระสูง โดยเฉพาะ data centers, อิเล็กทรอนิกส์, ซัพพลายเออร์ที่เกี่ยวข้องกับ semiconductor, cold chain, EV และ advanced manufacturing
• ความพร้อมเชิงยุทธศาสตร์อาจรวมถึงการประเมินความพร้อมของนิคมสำหรับโมเดล Direct PPA, พลังงานทดแทนฝังตัว, การจัดเก็บพลังงาน, smart metering, demand response และความจุในการเชื่อมต่อกริด
• พื้นที่โฟกัสที่มีแนวโน้มรวมถึงการประสานงานกับหน่วยงานด้านพลังงานเกี่ยวกับการคาดการณ์ความต้องการไฟฟ้าในเขตอุตสาหกรรม การเข้าถึงไฟฟ้าคาร์บอนต่ำ และแนวทางการกำกับดูแลสำหรับการจัดหาพลังงานสะอาดโดยเอกชน
• กนอ. อาจพิจารณาว่าโมเดลพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ในอนาคตสามารถสนับสนุนนักลงทุนที่ต้องการพลังงานสะอาด 24/7, การรายงานคาร์บอน, และโครงสร้างพื้นฐานสำรองที่ทนทานได้อย่างไร

ระยะเวลาผลกระทบ:
ระยะยาว

ระดับความเสี่ยง:
สูง

ประเด็นที่ควรติดตาม:

• การรับฟังสาธารณะของ PDP 2026 ในวันที่ 8 กันยายน 2569
• การปฏิบัติการสุดท้ายของ Direct PPA, การจัดเก็บแบตเตอรี่, VPP, DR, DER และกฎระเบียบ smart-grid
• สมมุติฐานการโหลดของ data center และข้อกำหนดในการเชื่อมต่อกริด
• สัดส่วนพลังงานสะอาด: รากฐานที่ 65% เทียบกับ กรณีทดแทน 90%
• แผนที่นำทาง SMR: 300 MW ที่จะเริ่มต้น และ 9,000 MW เป็นเป้าหมายระยะยาว
• ผลกระทบของภาษีไฟฟ้าอุตสาหกรรมและข้อกำหนดด้านพลังงานที่เชื่อมโยงกับ CBAM

อ้างอิง:

1. Thansettakij
   https://www.thansettakij.com/economy/energy/667498

2. Bangkok Post
   https://www.bangkokpost.com/business/general/3308584/new-rules-set-to-prevent-ballooning-power-bills

3. Bangkok Post
   https://www.bangkokpost.com/thailand/politics/3308539/energy-crisis-drives-loan

4. Bangkok Post
   https://news.google.com/rss/articles/CBMiiwFBVV95cUxQX1BBd25UNFNGMWFvTUFFbzc5T1RVSFFYT2RxSDVaN3ZEbnNLTkNfbjJvMkRoNm9EVlNLSVhTZ3BOZy14U09ZeF82UXBTVWVFYmVoeGxhenkycFYxLVdCRTdPWFJHN1NHNnQ3aG82Q2FYSU81Q2phSUR3ZjFsZnlkU21FNmlVcGk0NnFz?oc=5

ประเด็นหลัก 2

ความต้องการ AI กำลังยกระดับฐานอิเล็กทรอนิกส์ของไทย แต่การฟื้นตัวของการผลิตเกิดสภาพสองระดับ

การประเมินเชิงยุทธศาสตร์:
ประเทศไทยเริ่มเห็นความต้องการ AI และ data-center ขยับข้ามจากการประกาศการลงทุนสู่ประสิทธิภาพการส่งออก, ผลผลิตอุตสาหกรรม และแผนนโยบายยกระดับอุตสาหกรรมของ BOI. อิเล็กทรอนิกส์, ฮาร์ดดิสก์, PCB, ส่วนประกอบแสง, AI servers, หม้อแปลง, เครื่องจักร, ผลิตภัณฑ์ทองแดง, และกิจกรรมที่เชื่อมโยงกับ infrastructure ดิจิทัลกำลังกลายเป็นช่องทางหลักที่ส่งผลต่อฐานการผลิตของไทย อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของการผลิตทั่วประเทศยังคงไม่สมดุล: ภาคส่วนที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีและการส่งออกมีการเจริญเติบโตอย่างแข็งแกร่ง ขณะที่อุตสาหกรรมดั้งเดิมหลายแห่งยังคงต้องเผชิญกับความกดดันด้านต้นทุน, วัตถุดิบ, ความต้องการ และการแข่งขันการนำเข้า

สัญญาณสำคัญจากข่าว:

• การส่งออกเดือนกรกฎาคม 2569 ของไทยมีมูลค่าถึง 34,789.1 ล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 21.6% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ขยายตัวติดต่อกัน 25 เดือน และจัดอันดับเป็นมูลค่าการส่งออกรายเดือนสูงสุดอันดับสองรองจากเดือนมีนาคม 2569
• การนำเข้าเดือนกรกฎาคม รวม 38,399.6 ล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 36.7% เกิดการขาดดุลการค้ารายเดือนที่ 3,610.5 ล้านเหรียญสหรัฐ
• ในเจ็ดเดือนแรกของปี 2569 การส่งออกรวม 231,531 ล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 18.2% ขณะนำเข้ารวม 266,885.5 ล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 37.8% ส่งผลให้เกิดการขาดดุลการค้าสะสม 35,354.5 ล้านเหรียญสหรัฐ
• การส่งออกผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 24.2% ในเดือนกรกฎาคม และขยายตัวติดต่อกัน 28 เดือน โดยมีคอมพิวเตอร์และส่วนประกอบ, โทรศัพท์และชิ้นส่วน, แผงวงจรพิมพ์, เครื่องจักร, หม้อแปลง, ผลิตภัณฑ์ทองแดง, และอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้องกับเสียงเป็นผู้นำ
• ตลาดส่งออกในเดือนกรกฎาคมขยายตัวอย่างแข็งแกร่ง: สหรัฐ +45.3%, EU +31.5%, ญี่ปุ่น +21.3%, ASEAN-5 +16.8%, จีน +15.2%, และ CLMV +13%
• BOI รายงานการลงทุนจริงใน H1 2569 มากกว่า 535.8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 27%
• BOI รายงานการลงทุนจริงใน Q2 มากกว่า 250 พันล้านบาท โดยประมาณ 127 พันล้านบาท เชื่อมโยงกับกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับ AI รวมถึง optical transceivers, PCB, ฮาร์ดดิสก์ความจุสูง, AI servers, smart electronics, และ infrastructure ดิจิทัล
• โฟกัสเชิงยุทธศาสตร์ของ BOI รวมถึง IC Design, wafer technology and MEMS, Advanced Packaging & Test, Photonics, PCB, EMS, และ System Integration
• ไทยผลิตบัณฑิตที่เกี่ยวข้องประมาณ 12,000 คนต่อปี ขณะที่ความต้องการแรงงานในอนาคตคาดว่าจะถึงหลาย แสนคน; การคิดค้น “Siam Silica” และหลักสูตรร่วมกับ 13 มหาวิทยาลัย กำลังถูกพัฒนา
• ดัชนี MPI เดือนกรกฎาคม 2569 อยู่ที่ 94.80 เพิ่มขึ้น 0.46% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
• ภาคสนับสนุนรวมถึง:
• ผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมกลั่น: +9.12%
• อุปกรณ์คอมพิวเตอร์และต่อพ่วง: +28.23% ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความต้องการ HDD จาก data centers และ AI
• น้ำตาล: +28.30%
• ภาคที่หดตัวรวมถึง:
• น้ำมันปาล์ม: -22.88%
• ปุ๋ยเคมีและสารประกอบไนโตรเจน: -41.31%
• พลาสติกพื้นฐานและยางสังเคราะห์: -12.99%
• สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรมได้ปรับลดคาดการณ์ปี 2569 ลงจากที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ที่ การเติบโต 1–2% เป็น:
• การเติบโตของ MPI 0.0–0.5%
• การเติบโตของ GDP อุตสาหกรรม 0.75–1.75%
• สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรมชี้ว่าสมรรถนะของกำลังซื้อภายในประเทศที่อ่อนแอ, ต้นทุนวัตถุดิบ, การขาดแคลนวัตถุดิบ, ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง, มาตรการภาษีศุลกากรสหรัฐ และการแข่งขันจากการนำเข้าราคาต่ำเป็นปัจจัยกดดันการผลิต
• ทั่วโลก การลงทุนในระบบนิเวศสารกึ่งตัวนำนั้นยังคงมีอยู่: บริษัทอุปกรณ์ยืนยันการลงทุน 1.5 พันล้านเหรียญสหรัฐ ใน Tualatin สำหรับห้องปฏิบัติการใหม่ ขณะที่ Sony Group และ Taiwan Semiconductor มีความเกี่ยวข้องกับธีมการลงทุนด้าน semiconductor วิสัยทัศน์เครื่องจักร AI มูลค่า 4.7 พันล้านเหรียญสหรัฐ

ผลกระทบต่อ กนอ.:

• ความต้องการพื้นที่อุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับอิเล็กทรอนิกส์อาจเพิ่มขึ้นรอบฮาร์ดดิสก์, PCB, ส่วนประกอบแสง, AI servers, ส่วนประกอบไฟฟ้า, และซัพพลายเออร์ที่มีความแม่นยำ
• ส่วนที่เกี่ยวข้องกับ semiconductor อาจต้องการมาตรฐานยูทิลิตีที่สูงขึ้นรวมถึงไฟฟ้าที่เสถียร, พลังงานสะอาด, โลจิสติกส์ที่แม่นยำ, การควบคุมการปนเปื้อน, ความเชื่อถือของน้ำ และการบำบัดของเสียขั้นสูง
• ความต้องการนิคมอาจแยกออกเป็นภาคส่วนที่เติบโตอย่างรวดเร็วที่เชื่อมโยงกับ AI/อิเล็กทรอนิกส์และการผลิตที่ประสบแรงกดดันด้านต้นทุนดั้งเดิม
• การเพิ่มขึ้นของการนำเข้าอาจบ่งบอกถึงการสร้างขีดความสามารถในการส่งออกในอนาคตผ่านเครื่องจักร, วัตถุดิบ, และสินค้าทุน แต่ต้องมีการติดตามเพื่อตรวจสอบการโหลดล่วงหน้าด้วยภาษี
• นิคม กนอ. อาจกลายเป็นแพลตฟอร์มสำหรับการเคลื่อนย้ายซัพพลายเออร์ไทยเข้าสู่ห่วงโซ่อุปทาน AI/อิเล็กทรอนิกส์ที่มีมูลค่าสูงกว่า ไม่เพียงแต่การขยายกำลังการผลิตของต่างชาติ
• ช่องว่างในด้านทักษะและความสามารถของซัพพลายเออร์อาจจำกัดความสามารถของไทยในการจับค่า AI/อิเล็กทรอนิกส์ที่ได้รับการสนับสนุนโดย BOI
• ภาคส่วนที่มีความต้องการภายในประเทศที่อ่อนแออาจต้องการการติดตามอย่างใกล้ชิดสำหรับการใช้ความสามารถ, ความเครียดทางการเงินของผู้เช่า, หรือการขยายตัวที่ล่าช้า

แนวทางที่ กนอ. ควรดำเนินการ:

• กนอ. อาจพิจารณาระบุพื้นที่นิคมที่เหมาะกับอิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูง, ส่วนประกอบแสง, PCB, การทดสอบ, EMS, ระบบบูรณาการ และซัพพลายเออร์ให้การสนับสนุน semiconductor
• พิจารณาด้านความพร้อมเชิงโครงสร้างพื้นฐานรวมถึงไฟฟ้าที่มีความน่าเชื่อถือสูง, การเข้าถึงพลังงานสะอาด, ความสามารถด้านน้ำและน้ำเสีย, โลจิสติกส์ที่มีความแม่นยำ, การเชื่อมต่อดิจิทัล และสภาพแวดล้อมอุตสาหกรรมที่ควบคุมได้
• กนอ. อาจพิจารณากลยุทธ์การเตรียมความพร้อมของนิคมระหว่างภาคส่วนการเติบโตขั้นสูงและอุตสาหกรรมที่มีความกดดันด้านต้นทุน
• การอำนวยความสะดวกในการลงทุนอาจโฟกัสที่การเชื่อมโยงนักลงทุนที่ได้รับการส่งเสริมโดย BOI กับซัพพลายเออร์ท้องถิ่น, สถาบันเทคนิค, และระบบบริการที่ตั้งอยู่ในนิคม
• การติดตามเชิงยุทธศาสตร์อาจรวมถึงแนวโน้มการใช้ที่ของผู้เช่า, แผนการขยายตัวระดับภาคส่วน, และสัญญาณของการย้ายที่หรืaxsการควบรวมในอุตสาหกรรมที่เปราะบาง
• ลำดับความสำคัญของการติดตามอาจรวมถึงการแปลงการนำเข้าเครื่องจักรและสินค้าทุนให้เป็นความสามารถในการส่งออกที่ยั่งยืนและการขยายการผลิตที่เชื่อมโยงกับ AI ที่เข้าถึงกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่กระจายกว้างกว่าเดิม

ระยะเวลาผลกระทบ:
ระยะสั้น

ระดับความเสี่ยง:
ปานกลางถึงสูง

ประเด็นที่ควรติดตาม:

• การส่งออกอิเล็กทรอนิกส์รายเดือน, HDD, PCB, หม้อแปลง, ทองแดง, เครื่องจักร และอุปกรณ์ต่อพ่วงคอมพิวเตอร์
• การแปลง BOI ลงทุนจริงที่เกี่ยวข้องกับ AI สู่การผลิต
• การมีส่วนร่วมของซัพพลายเออร์ท้องถิ่นในส่วนประกอบแสง, advanced packaging, PCB, EMS, และระบบบูรณาการ
• ท่อกำลังคนจาก Siam Silica และโครงการหลักสูตรร่วมกับ 13 มหาวิทยาลัย
• องค์ประกอบการเติบโตขอ