IEAT Daily Executive News Briefing

Report Date: 7 กันยายน 2569 เวลา 13:56 น.

ภาพรวม

ความสามารถในการแข่งขันของอุตสาหกรรมในประเทศไทยกำลังก่อตัวขึ้นจากการพัฒนายุทธศาสตร์สี่ประการ:

• ความเสี่ยงด้านพลังงาน เชื้อเพลิงทางทะเล และภาวะเงินเฟ้อกำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากเหตุการณ์ในตะวันออกกลาง ความเสี่ยงต่อการตอบโต้ การขาดแคลนเชื้อเพลิงบังเกอร์ และดัชนี CPI ของไทยในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 2.53% YoY ก่อให้เกิดแรงกดดันต่อค่าใช้จ่ายด้านพลังงานอุตสาหกรรม การขนส่งวัตถุดิบ และค่าแรง
• โครงสร้างพื้นฐานอุตสาหกรรมที่มีคาร์บอนต่ำและหมุนเวียนในภาคตะวันออกของไทยกำลังเข้าสู่ระดับการลงทุน โดยมีการเสนอศูนย์ CCS ในภาคตะวันออกของไทยและรูปแบบ I-SPARK โดย ปตท. มูลค่าการลงทุนอย่างน้อย 5 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ ลดการปล่อยคาร์บอนอย่างน้อย 9 ล้านตัน/ปี และเป้าหมายการดำเนินงาน CCS ภายในปี 2578 การนำเข้าระบบแบตเตอรี่และการตรวจคัดกรองโครงการพลังงานสะอาดเพิ่มความสำคัญสำหรับรูปแบบนิคมอุตสาหกรรมที่หมุนเวียน
• การลงทุนอุตสาหกรรมญี่ปุ่นยังคงมีความสำคัญเชิงโครงสร้าง แต่เผชิญกับความผันผวนของเงินตราและเศรษฐกิจมหภาค ข้อมูลจาก BOI แสดงว่าญี่ปุ่นมีการยื่นขอส่งเสริมการลงทุนในประเทศไทย 302 โครงการ มูลค่ามากกว่า 113.7 พันล้านบาท ขณะนี้ญี่ปุ่นกำลังปกป้องค่าเงินเยนด้วยการแทรกแซงขนาดใหญ่ ไทยอาจเห็นโอกาสย้ายฐานการลงทุนและความเสี่ยงด้าน CAPEX
• การแข่งขันด้านเซมิคอนดักเตอร์ AI และศูนย์ข้อมูลในเอเชียกำลังเพิ่มขึ้น ความต้องการพลังงาน น้ำ ยูทิลิตี้เฉพาะทาง และความสามารถเฉพาะในผู้ชำนาญการเพิ่มขึ้น จำเป็นต้องเตรียมความพร้อมด้านสาธารณูปโภคขั้นสูงสำหรับนิคมอุตสาหกรรม

ประเด็นหลัก 1

ความกดดันจากพลังงาน เชื้อเพลิงทางทะเล และเงินเฟ้อเพิ่มความเสี่ยงด้านต้นทุนการดำเนินงานอุตสาหกรรม

การประเมินเชิงยุทธศาสตร์:
ความตึงเครียดด้านความมั่นคงในตะวันออกกลางส่งผลไปยังความเสี่ยงด้านราคาน้ำมัน ความไม่แน่นอนของการขนส่ง และแรงกดดันในประเทศจากเงินเฟ้อ การรวมของเหตุการณ์กับเรือบรรทุกน้ำมัน ความเสี่ยงจากการตอบโต้ การขาดแคลนเชื้อเพลิงสำหรับการขนส่ง และอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นในเดือนสิงหาคมของไทยสร้างช่องทางค่าต้นทุนโดยตรงให้แก่ผู้ผลิตผ่านเชื้อเพลิง โลจิสติกส์ วัตถุดิบ และความคาดหวังด้านแรงงาน สำหรับนิคมอุตสาหกรรมของ กนอ. เรื่องนี้ไม่เพียงแค่เกี่ยวกับความผันผวนของราคาพลังงาน แต่ยังเกี่ยวกับความต่อเนื่องและความเชื่อถือได้ของต้นทุนในห่วงโซ่อุปทานอุตสาหกรรม

สัญญาณสำคัญจากข่าว:

• รายงานชี้ถึงความขัดแย้งที่เพิ่มขึ้นระหว่างอิสราเอล-เฮซโบลลาห์ และภัยคุกคามต่อการพักรบที่เปราะบาง ขณะที่ประธานาธิบดีเลบานอนเรียกร้องการสนับสนุนจากสหรัฐฯ
• ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นหลังจากมีรายงานว่าสหรัฐฯ โจมตี เรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่านสามลำ และอิหร่านประกาศความตั้งใจจะตอบโต้
• โรงกลั่นน้ำมันที่ให้ความสำคัญกับการผลิตดีเซลทำให้เกิด การขาดแคลนเชื้อเพลิงทางทะเล ที่ใกล้เข้ามา ทำให้เกิดความกังวลเรื่องความพร้อมใช้งานของเชื้อเพลิงบังเกอร์
• ดัชนี CPI เดือนสิงหาคมของไทยเพิ่มขึ้น 2.53% YoY สูงกว่าที่คาดการณ์และมากที่สุดใน สามเดือน
• ดัชนีราคาผู้บริโภคของไทยอยู่ที่ 102.67 ในเดือนสิงหาคม
• อาหารและเครื่องดื่มไม่มีแอลกอฮอล์เพิ่มขึ้น 2.99% ขณะที่สินค้าที่ไม่ใช่อาหารและเครื่องดื่มเพิ่มขึ้น 2.23%
• กระทรวงพาณิชย์คาดการณ์ว่าเงินเฟ้อในเดือนกันยายนยังคงเป็นบวกเนื่องจากราคาพลังงานและอาหารที่ยังสูงอยู่ และยังคงกรอบเงินเฟ้อสำหรับปี 2569 ที่ 1.5–2.5%

ผลกระทบต่อ กนอ.:

• ต้นทุนเชื้อเพลิงและบังเกอร์ที่สูงขึ้นอาจส่งผลต่อการขนส่งสินค้าเข้าออก โดยเฉพาะสำหรับนิคมที่พึ่งพาวัตถุดิบทางทะเลและการส่งออก
• เงินเฟ้อของเชื้อเพลิงและการขนส่งอาจเพิ่มต้นทุนการดำเนินงานสำหรับผู้เช่าที่เกี่ยวข้องกับยานยนต์ อิเล็กทรอนิกส์ เคมีภัณฑ์ แปรรูปอาหารและผู้ใช้งานที่มีโลจิสติกส์เข้มข้น
• เงินเฟ้อที่ยังคงอยู่อาจส่งผลโดยอ้อมต่อความคาดหวังการขึ้นค่าจ้าง ขอบสินค้าของ SMEs และการตัดสินใจด้านการลงทุนของผู้เช่า
• การตึงตัวของเชื้อเพลิงที่ท่าเรือในภูมิภาคอาจทำให้ความเชื่อถือได้ของโลจิสติกส์ลดลง แม้ว่าการผลิตในระดับโรงงานจะยังคงมั่นคง

แนวทางที่ กนอ. ควรดำเนินการ:

• กนอ. อาจพิจารณาติดตามความเสี่ยงด้านต้นทุนพลังงานอุตสาหกรรม เงื่อนไขของเชื้อเพลิงบังเกอร์ที่ท่าเรือในภูมิภาค และตัวชี้วัดความเชื่อถือได้ของการขนส่งให้ใกล้ชิด
• การเตรียมความพร้อมเชิงยุทธศาสตร์อาจรวมถึงการทำงานร่วมกับผู้ให้บริการสาธารณูปโภคและผู้ดำเนินการโลจิสติกส์เกี่ยวกับการวางแผนสำรองสำหรับการพุ่งขึ้นของต้นทุนพลังงานและการขนส่ง
• พื้นที่ที่ควรให้ความสำคัญ อาจรวมถึงการสนับสนุนประสิทธิภาพการใช้พลังงาน ตัวเลือกในการจัดหาพลังงานหมุนเวียน และการสื่อสารกับผู้เช่าเกี่ยวกับแนวโน้มความเสี่ยงโลจิสติกส์

ระยะเวลาผลกระทบ:
ทันท่วงที

ระดับความเสี่ยง:
สูง

ประเด็นที่ควรติดตาม:

• สถานการณ์ความปลอดภัยของเรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบฮอร์มุซและอ่าว
• ตัวชี้วัด Brent/Dubai crude และการถ่ายทอดต้นทุนการนำเข้าน้ำมันไทย
• ความพร้อมใช้งานและราคาของเชื้อเพลิงบังเกอร์ที่ท่าเรือในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
• แนวโน้ม CPI ของไทยในเดือนกันยายนและราคาผู้ผลิต
• อัตราค่าขนส่ง การประกันภัยการขนส่ง และความเชื่อถือได้ในการจัดส่งสำหรับภาคอุตสาหกรรมหลัก

อ้างอิง:

1. CNBC
   https://www.cnbc.com/2026/09/07/us-iran-war-trump-hormuz-israel-hezbollah-fighting-strikes-.html

2. OilPrice.com
   https://oilprice.com/Energy/Energy-General/Oil-Prices-Climb-After-U.S.-Strikes-Three-Iranian-Tankers-and-Iran-Vows-Revenge.html

3. OilPrice.com
   https://oilprice.com/Latest-Energy-News/World-News/Shipping-Fuel-Shortage-Looms-as-Refiners-Prioritize-Diesel.html

4. Thansettakij
   https://www.thansettakij.com/economy/668319

ประเด็นหลัก 2

โครงสร้างพื้นฐานอุตสาหกรรมคาร์บอนต่ำและหมุนเวียนในภาคตะวันออกของไทยเข้าสู่ระดับการลงทุนเชิงพาณิชย์

การประเมินเชิงยุทธศาสตร์:
ข้อเสนอ I-SPARK และ Eastern Thailand CCS Hub ของ ปตท. ชี้ให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงสู่การใช้คาร์บอนต่ำของประเทศไทยกำลังเปลี่ยนจากกิจกรรม ESG ในระดับโครงการไปสู่โครงสร้างพื้นฐานอุตสาหกรรมร่วมกัน รูปแบบที่เกิดใหม่ผนวกความปลอดภัยทางพลังงาน ก๊าซ พลังงานหมุนเวียน โครงสร้างพื้นฐาน LNG CCS ทรัพย์สินร่วม ผลิตภัณฑ์ชีวภาพ เคมีพิเศษ ความเป็นหมุนเวียน และตลาดคาร์บอน การเคลื่อนไหวของห่วงโซ่อุปทานแบตเตอรี่และการตรวจคัดกรองโครงการพลังงานสะอาดเน้นว่าการลดคาร์บอนในอุตสาหกรรมต้องการไม่เพียงแค่การเปลี่ยนผ่านพลังงาน แต่ยังรวมถึงโครงสร้างพื้นฐานหมุนเวียนที่ได้รับการควบคุมสำหรับการจัดการแบตเตอรี่ การรีไซเคิล การกู้คืนวัสดุ และรูปแบบนิคมอุตสาหกรรมที่พร้อมรับมือกับของเสียที่อันตราย

สัญญาณสำคัญจากข่าว:

• ปตท. เสนอ Eastern Thailand CCS Hub ร่วมกับพาร์ตเนอร์ในภาคตะวันออก มุ่งเป้าจับและกักเก็บคาร์บอนไดออกไซด์อย่างน้อย 5 ล้านตันคาร์บอนไดออกไซด์เทียบเท่า
• Hub CCS มีกำหนดเริ่มดำเนินการภายในปี 2578
• โมเดล I-SPARK ของ ปตท. ประกอบด้วยสามเสาหลัก:
• Grow Energy Solution: พลังงานหมุนเวียน โครงสร้างพื้นฐาน LNG และ CCS
• Share Infrastructure: โครงสร้างพื้นฐานร่วม เช่น การเก็บพลังงานและทรัพย์สินที่เกี่ยวข้อง
• Low-carbon Specialty, Bio-based and Circularity: ผลิตภัณฑ์ชีวภาพ เคมีกับคาร์บอนต่ำ และกิจกรรมเศรษฐกิจหมุนเวียน
• แผน 10 ปีของ ปตท. คาดว่าต้องใช้การลงทุนอย่างน้อย 5 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ สร้างมูลค่าเศรษฐกิจประมาณ 3 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ สร้างงานอย่างน้อย 10,000 ตำแหน่ง และลดการปล่อยคาร์บอนอย่างน้อย 9 ล้านตัน/ปี
• ปตท. ระบุถึงความร่วมมือในการใช้คาร์บอนเครดิตร่วมกับสิงคโปร์ภายใต้ Article 6 เป็นเครื่องมือขับเคลื่อนเศรษฐกิจสำหรับ CCS
• กระทรวงเกษตรและสหกรณ์กำลังคัดกรอง 57 โครงการพลังงานสะอาด จาก 17 หน่วยงาน ภายใต้ กฤษฎีกากู้เงิน 2569 โดยต้องส่งข้อเสนอครบถ้วนภายใน 15 กันยายน 2569
• กรอบโครงการพลังงานสะอาดจากการเกษตรต้องการแผนการบำรุงรักษาระยะยาวและมอบสิทธิในคาร์บอนเครดิตที่เกิดให้กับรัฐ
• SM Vaxcell ส่งออกแบตเตอรี่เป็นครั้งแรกไปยัง CP Axtra ในไทย ชี้ถึงกิจกรรมห่วงโซ่อุปทานแบตเตอรี่ข้ามพรมแดนที่กำลังเกิดขึ้นในไทย
• การวางตำแหน่งทางความมั่นคงด้านพลังงานและคาร์บอนต่ำของ ปตท. ครอบคลุมการดำเนินการที่เกี่ยวกับพลังงานแสงอาทิตย์และมาตรการเปลี่ยนผ่านพลังงานสะอาด

ผลกระทบต่อ กนอ.:

• นิคมอุตสาหกรรมทางภาคตะวันออกอาจกลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์หรือจุดกดดันต้นแรกในการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้านการกักเก็บคาร์บอนสาธารณูปโภคร่วมและคาร์บอนต่ำ
• CCS และโครงสร้างพื้นฐานร่วมอาจกลายเป็นส่วนหนึ่งของข้อเสนอค่าในอนาคตสำหรับผู้เช่าที่มีความเข้มข้นด้านพลังงาน
• ความเป็นเจ้าของคาร์บอนเครดิตในโครงการพลังงานสะอาดสาธารณะเป็นสัญญาณว่าอาจจะมีการจัดการสินทรัพย์คาร์บอนอย่างเป็นทางการมากขึ้นในทุกภาคส่วน
• นิคมอุตสาหกรรมอาจต้องเตรียมพร้อมตอบคำถามจากนักลงทุนเกี่ยวกับการจัดการคาร์บอน การเข้าใช้สาธารณูปโภคคาร์บอนต่ำ และการเชื่อมโยงกับตลาดคาร์บอนระหว่างประเทศ
• แบตเตอรี่ EV ระบบจัดเก็บพลังงาน และการติดตั้งโซลาร์เซลล์ในท้ายที่สุดจะสร้างคลื่นการกู้คืนวัสดุและของเสียที่เกี่ยวข้องกับแบตเตอรี่ลิเธียมไอออน แผงโซลาร์เซลล์ อินเวอร์เตอร์ อิเล็กทรอนิกส์ และส่วนประกอบที่เป็นอันตราย
• นิคมอุตสาหกรรมอาจกลายเป็นสถานที่นิยมสำหรับกลุ่มรีไซเคิลที่ได้รับการกำกับอันเนื่องจากการควบคุมเขต โครงสร้างพื้นฐานสาธารณูปโภค การบำบัดน้ำเสีย การตรวจสอบสิ่งแวดล้อมและการเข้าถึงโลจิสติกส์
• การรีไซเคิลและการกู้คืนวัสดุอาจกลายเป็นโอกาสในการลงทุนที่เชื่อมโยงกับห่วงโซ่อุปทาน EV อิเล็กทรอนิกส์ พลังงานหมุนเวียน และความต้องการส่งออกเศรษฐกิจหมุนเวียน
• การวางแผนตั้งแต่เนิ่น ๆ มีความสำคัญเนื่องจากการรีไซเคิลแบตเตอรี่และโซลาร์เซลล์ต้องการการควบคุมการใช้ที่ดิน ระบบจัดการของเสียอันตราย มาตรฐานความปลอดภัยจากไฟและโครงสร้างพื้นฐานเพื่อให้สามารถติดตามได้

แนวทางที่ กนอ. ควรดำเนินการ:

• กนอ. อาจพิจารณาการทำแผนที่นิคมทางภาคตะวันออกและกลุ่มผู้เช่าที่สอดคล้องกับโครงสร้างพื้นฐาน CCS สาธารณูปโภคร่วม ความเป็นหมุนเวียนและพลังงานคาร์บอนต่ำในอนาคต
• การเตรียมความพร้อมเชิงยุทธศาสตร์อาจรวมถึงการประสานงานกับ ปตท. หน่วยงานของ EEC BOI และหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับตลาดคาร์บอนในด้านการเข้าถึงโครงสร้างพื้นฐาน การกำหนดพื้นที่และกรอบการเข้าสู่ระบบคาร์บอน
• พื้นที่ที่ควรให้ความสำคัญอาจรวมถึงแบบนิคมอุตสาหกรรมคาร์บอนต่ำ ทางเดินสาธารณูปโภคร่วม ความพร้อมในการใช้ข้อมูลคาร์บอน และความต้องการในอนาคตของผู้เช่าสำหรับบริการลดคาร์บอน
• กนอ. อาจพิจารณาประเมินโมเดลนิคมสำหรับแบตเตอรี่ โซลาร์เซลล์ ขยะอิเล็กทรอนิกส์ และกลุ่มการกู้คืนวัสดุอุตสาหกรรม
• การเตรียมความพร้อมเชิงยุทธศาสตร์อาจรวมถึงการกำหนดพื้นที่ ระบบจัดการของเสียอันตราย การบำบัดน้ำเสีย มาตรฐานความเสี่ยงจากไฟและเกณฑ์การลงทุนสำหรับโครงการรีไซเคิลและเศรษฐกิจหมุนเวียน
• พื้นที่ที่ควรให้ความสำคัญอาจรวมถึงการอำนวยความสะดวกในการลงทุนของภาคเอกชน การเชื่อมโยงกับผู้ผลิต EV/แบตเตอรี่และการผสานรวมกับการวางตำแหน่งนิคมอุตสาหกรรมคาร์บอนต่ำ

ระยะเวลาผลกระทบ:
ระยะใกล้ถึงระยะยาว

ระดับความเสี่ยง:
สูง

ประเด็นที่ควรติดตาม:

• การอนุมัติกฎระเบียบและโครงสร้างเชิงพาณิชย์ของ Eastern Thailand CCS Hub
• การร่วมมือภายใต้ Article 6 กับสิงคโปร์และกลไกราคาคาร์บอนเครดิต
• ความต้องการของผู้เช่าอุตสาหกรรมสำหรับ CCS และสาธารณูปโภคคาร์บอนต่ำ
• โมเดลการเป็นเจ้าของคาร์บอนเครดิตภาครัฐและผลกระทบต่อโครงการอุตสาหกรรม
• การจัดลำดับการลงทุนของ I-SPARK และข้อกำหนดด้านโครงสร้างระดับนิคม
• การนำเข

้าแบตเตอรี่ EV และการลงทุนในแบตเตอรี่ภายในประเทศ

• กฎระเบียบและการให้ใบอนุญาตรีไซเคิลแบตเตอรี่ลิเธียมไอออน
• การติดตั้งพาเนลโซลาร์เซลล์และนโยบายเกี่ยวกับของเสียจากแผงโซลาร์เซลล์ในอนาคต
• ปริมาณของเสียจากอิเล็กทรอนิกส์และอุตสาหกรรมที่เป็นอันตราย
• ความสนใจของนักลงทุนในกลุ่มศูนย์รีไซเคิล สถานที่กู้คืนวัสดุ และนิคมอุตสาหกรรมที่หมุนเวียน

อ้างอิง:

1. BangkokBizNews
   https://www.bangkokbiznews.com/sustainability/1250631

2. BangkokBizNews
   https://www.bangkokbiznews.com/economics/1250748

3. Bangkok Post
   https://www.bangkokpost.com/business/general/3315153/ptt-boosts-energy-financial-security

4. Bangkok Post
   https://www.bangkokpost.com/business/general/3315243/government-nudged-to-expand-its-lowcarbon-efforts

5. Seoul Economic Daily
   https://news.google.com/rss/articles/CBMiowFBVV95cUxQZlFQei1fSFlaS1ZhQU1jSUxJYkd4d2hKR1pOQ09KaFBONEFKSXZOcHU2ZEg4UFNYd3EwUkJ3MEx5WmN2XzJVQ0tseFlSazZTVVhFVWZ0RWtEaF9TSjRsVGY5Vnd1THBYZ2V1a1dMTUR1R243dFFYVFMwSGJrN2Y0dTNHWVB2V1gxaEFhRFJsS2kzTk9QdE8xa01nY1lDSmNwVHQ4?oc=5

ประเด็นหลัก 3

การลงทุน FDI ของญี่ปุ่นยังคงแข็งแกร่ง แต่ความผันผวนของเยนและมาตรการกระตุ้นของจีนสร้างสัญญาณผสมผสานในอุตสาหกรรม

การประเมินเชิงยุทธศาสตร์:
ญี่ปุ่นยังคงเป็นหนึ่งในนักลงทุนอุตสาหกรรมที่สำคัญที่สุดของไทย โดยการลงทุนในรถยนต์ ส่วนประกอบ EV อิเล็กทรอนิกส์ เครื่องจักร หุ่นยนต์ และวัสดุขั้นสูง โดยการแทรกแซงสกุลเงินครั้งใหญ่ของญี่ปุ่นเป็นการเน้นย้ำถึงแรงกดดันทางเศรษฐกิจที่อาจส่งผลต่อความสามารถในการลงทุนต่างประเทศ ขณะเดียวกันมาตรการกระตุ้นการเงินขนาดใหญ่ของจีนอาจสนับสนุนความต้องการระดับภูมิภาค แต่ก็อาจเกิดการแข่งขันด้านราคาที่เพิ่มขึ้นใน EV อิเล็กทรอนิกส์ และสินค้าทางอุตสาหกรรม ไทยเผชิญทั้งโอกาสของการย้ายฐาน FDI และความเสี่ยงจากอุปทานและความต้องการ

สัญญาณสำคัญจากข่าว:

• ญี่ปุ่นแทรกแซงครั้งใหญ่เพื่อสนับสนุนเงินเยนหลังจากสกุลเงินอ่อนค่าสู่ระดับใกล้ 164 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอ่อนค่าที่สุดในรอบเกือบ 40 ปี
• ญี่ปุ่นใช้จ่ายราว 15.4 ล้านล้านเยน หรือประมาณ 98.7 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ ระหว่าง 30 กรกฎาคม และ 26 สิงหาคม เพื่อขายเงินดอลลาร์และซื้อเงินเยน
• เงินสำรองต่างประเทศของญี่ปุ่นลดลงราว 79.6 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคม สู่อัตรา 1.208 ล้านล้านเหรียญสหรัฐฯ ลดลงมากที่สุดในประวัติการณ์
• ข้อมูลจาก BOI แสดงให้เห็นว่านักลงทุนญี่ปุ่นยื่นขอส่งเสริมการลงทุนในไทยใน 302 โครงการ ในปี 2025 มูลค่ามากกว่า 113.7 พันล้านบาท มากกว่าเท่าตัวในปีก่อนหน้า
• แผนการลงทุนที่สำคัญจากญี่ปุ่นกล่าวถึง:
• อีซูซุ: มากกว่า 15 พันล้านบาท
• มาสด้า: มากกว่า 7.4 พันล้านบาท
• มิตซูบิชิ: เพิ่มเติม 16 พันล้านบาท ภายในปี 2573
• ฮอนด้า: วางแผนเพิ่มเติม 12 พันล้านบาท ภายในปี 2572
• พื้นที่การลงทุนจากญี่ปุ่นรวมถึง ส่วนประกอบ EV อิเล็กทรอนิกส์ วัสดุที่เกี่ยวกับ AI อวกาศ ผลิตภัณฑ์ชีวภาพ ระบบอัตโนมัติ หุ่นยนต์ และพลังงานสะอาด
• ผลการสำรวจ JCC สำหรับครึ่งแรกของปี 2569 แสดงว่า 23% ของบริษัทญี่ปุ่นวางแผนที่จะเพิ่มการลงทุนในไทย ขณะที่ 48% วางแผนที่จะรักษาระดับการลงทุนที่มีอยู่
• จีนประกาศการฉีดทุน 300 พันล้านหยวน ประมาณ 1.48 ล้านล้านบาท เข้าสู่ธนาคารและประกันรายใหญ่เพื่อสนับสนุนความสามารถในการปล่อยกู้และกระตุ้นเศรษฐกิจ
• มาตรการของจีนถูกอธิบายว่าเป็นการสถาปนาอุปกรณ์การเงินที่ใหญ่ที่สุดในรอบเกือบ 20 ปี หลังจากมาตรการกระตุ้นราว 500 พันล้านหยวน ตั้งแต่ต้นปี 2568

ผลกระทบต่อ กนอ.:

• บริษัทญี่ปุ่นยังคงเป็นศูนย์กลางของระบบนิเวศน์ด้านยานยนต์ อิเล็กทรอนิกส์ เครื่องจักร และส่วนประกอบอุตสาหกรรมในไทย ซึ่งหลายแห่งตั้งอยู่ในหรือเชื่อมโยงกับนิคมอุตสาหกรรม
• การอ่อนค่าของเยนอาจกระตุ้นให้บางบริษัทกระจายการผลิตไปต่างประเทศ แต่ก็ทำให้ CAPEX นอกประเทศมีค่าใช้จ่ายสูงขึ้นสำหรับบริษัทที่มีสถานะการเงินอ่อนแอ
• มาตรการกระตุ้นของจีนที่แข็งแกร่งอาจสนับสนุนความต้องการในภูมิภาค แต่การผลิตที่เกินมูลค่าอาจเพิ่มการแข่งขันด้านราคากับผู้ผลิตที่ฐานในไทย
• ความเชื่อมั่นนักลงทุนจะขึ้นอยู่ไม่เพียงแค่สิ่งจูงใจ แต่ยังรวมถึงความน่าเชื่อถือของโครงสร้างพื้นฐาน ความมั่นคงของต้นทุนพลังงาน ประสิทธิภาพด้านโลจิสติกส์ และความพร้อมของแรงงานที่มีทักษะ

แนวทางที่ กนอ. ควรดำเนินการ:

• กนอ. อาจพิจารณาเสริมความต่อเนื่องในการดูแลและการอำนวยความสะดวกการขยายธุรกิจสำหรับนักลงทุนหลักจากญี่ปุ่นและเครือข่ายซัพพลายเออร์ของพวกเขา
• พื้นที่ที่ควรเน้นเชิงยุทธศาสตร์อาจรวมถึงความพร้อมในนิคมอุตสาหกรรมสำหรับระบบอัตโนมัติ หุ่นยนต์ ส่วนประกอบ EV อิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูงและการผลิตพลังงานสะอาด
• การติดตามอาจมีประโยชน์ว่าจะมีบริษัทญี่ปุ่นเร่งย้ายฐาน รักษาการผลิตหรือชะลอ CAPEX เนื่องจากแรงกดดันจากเงินตราและความต้องการ
• การประสานงานกับ BOI และหอการค้าญี่ปุ่นอาจช่วยระบุความต้องการในด้านสาธารณูปโภค พื้นที่ และแรงงานในระดับนิคมสำหรับการลงทุนจากญี่ปุ่นในระยะถัดไป

ระยะเวลาผลกระทบ:
ทันท่วงทีถึงระยะใกล้

ระดับความเสี่ยง:
ปานกลาง

ประเด็นที่ควรติดตาม:

• อัตราแลกเปลี่ยนเงินเยนและความถี่ในการแทรกแซงของญี่ปุ่น
• การตัดสินใจด้าน CAPEX ของญี่ปุ่นในด้านยานยนต์ อิเล็กทรอนิกส์ เครื่องจักรและส่วนประกอบ EV
• การอนุมัติจาก BOI และการทำจริงของโครงการจากนักลงทุนญี่ปุ่น
• ผลกระทบจากมาตรการกระตุ้นของจีนต่อความต้องการในภูมิภาคและการตั้งราคาส่งออก
• ข้อจำกัดในการเชื่อมต่อเช่น Airport Rail Link และข้อจำกัดด้านการเข้าถึงอื่น ๆ ที่อาจส่งผลต่อการรับรู้ของนักลงทุน

อ้างอิง:

1. Thansettakij
   https://www.thansettakij.com/economy/668318

2. BangkokBizNews
   https://www.bangkokbiznews.com/world/economics/1250718

3. BangkokBizNews
   https://www.bangkokbiznews.com/economics/1250733

4. BangkokBizNews
   https://www.bangkokbiznews.com/world/economics/1250721

ประเด็นหลัก 4

การขยายตัวของ Semiconductor AI และ Data Center เพิ่มความแข่งขันด้านยูทิลิตี้และความสามารถในเอเชีย

การประเมินเชิงยุทธศาสตร์:
การแข่งขันด้านเซมิคอนดักเตอร์และโครงสร้างพื้นฐาน AI ในเอเชียกำลังเสริมความต้องการสำหรับความพร้อมทางอุตสาหกรรมเฉพาะทาง จีนกำลังก้าวหน้าในการผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ ไต้หวันกำลังใช้ทูตพลานุภาพชิปภายใต้แรงกดดันให้แบ่งปันขีดความสามารถทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI และการเติบโตของปริมาณงาน AI กำลังเปลี่ยนรายได้และการลงทุนไปสู่ศูนย์ข้อมูล สำหรับไทย โอกาสเชิงยุทธศาสตร์คือต้องวางตำแหน่งนิคมอุตสาหกรรมเป็นโหนดเสริมสำหรับการบรรจุอัด อิเล็กทรอนิกส์ โครงสร้างพื้นฐานข้อมูล ส่วนประกอบและการผลิตที่เกี่ยวข้องกับ AI โดยที่เงื่อนไขด้านพลังงาน น้ำ การเชื่อมต่อดิจิทัลและทรัพยากรบุคคลต้องสามารถแข่งขันได้

สัญญาณสำคัญจากข่าว:

• บริษัทอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ของจีน AMEC เปิดตัวเครื่องจักรใหม่ หกเครื่อง เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์
• ไต้หวันกำลังใช้กลยุทธ์ทางทูตด้วยชิปขณะที่เผชิญแรงกดดันในการแบ่งปันผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจด้าน AI กับพันธมิตร
• รายงาน Yahoo Finance อ้างถึงการคาดการณ์ว่ารายได้จากศูนย์ข้อมูลอาจสูงกว่า 70% ของรายได้จาก AMD ในปี 2027 ก่อนที่การขยาย Helios จะเสร็จสิ้น
• รายงานในภูมิภาคเน้นถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับการบรรจุอัดขั้นสูง ขีดความสามารถในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ โครงสร้างพื้นฐาน AI และห่วงโซ่อุปทานที่เชื่อมโยงกับศูนย์ข้อมูล

ผลกระทบต่อ กนอ.:

• นักลงทุนที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์และ AI ต้องการไฟฟ้าที่มีความน่าเชื่อถือสูง ความพร้อมทางน้ำ ระบบบำบัดน้ำเสีย ความแม่นยำในโลจิสติกส์และการควบคุมมลพิษ
• ศูนย์ข้อมูลและโครงสร้างพื้นฐาน AI อาจสร้างความต้องการพลังงานขนาดใหญ่และเข้มข้นส่งผลต่อการวางแผนโครงข่ายและการจัดสรรพลังงานอุตสาหกรรม
• การบรรจุอัดขั้นสูง อิเล็กทรอนิกส์ และวัสดุที่เกี่ยวข้องกับ AI สามารถทำให้ประเทศไทยมีตำแหน่งที่น่าสนใจเป็นจริงได้ในห่วงโซ่คุณค่าเซมิคอนดักเตอร์
• การแข่งขันด้านทักษะในด้านวิศวกรรม การออกแบบ การบำรุงรักษาอุปกรณ์ และการผลิตมาตรฐานสูงจะส่งผลต่อความน่าสนใจของไทยเมื่อเปรียบเทียบกับที่อื่นในอาเซียน

แนวทางที่ กนอ. ควรดำเนินการ:

• กนอ. อาจพิจารณาระบุพื้นที่นิคมที่เหมาะสมสำหรับการลงทุนที่เชื่อมต่อดิจิทัลและเซมิคอนดักเตอร์ที่อยู่ใกล้เคียงโดยเฉพาะในที่ที่ความเชื่อถือได้ของพลังงานและความจุน้ำสามารถเพิ่มขึ้นได้
• การพิจารณาความพร้อมด้านโครงสร้างรวมถึงยูทิลิตี้สะอาด สถานีควบคุมด้ายสูง การเชื่อมต่อไฟเบอร์ที่ปลอดภัย ระบบน้ำเสีย และการเข้าถึงโลจิสติกส์ที่แม่นยำ
• การประสานงานเชิงยุทธศาสตร์กับ BOI ผู้ให้บริการสาธารณูปโภค มหาวิทยาลัยและนักลงทุนเทคโนโลยีอาจช่วยวางตำแหน่งประเทศไทยสำหรับการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานที่อยู่ใกล้เคียงเซมิคอนดักเตอร์และ AI

ระยะเวลาผลกระทบ:
ระยะใกล้ถึงระยะยาว

ระดับความเสี่ยง:
ปานกลางถึงสูง

ประเด็นที่ควรติดตาม:

• การประกาศการลงทุนของ Hyperscaler และศูนย์ข้อมูลในอาเซียน
• การคาดการณ์ความต้องการไฟฟ้าและโครงการศูนย์ข้อมูล
• การเปลี่ยนแปลงห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์บรรจุจากจีน ไต้หวัน ญี่ปุ่น และเกาหลี
• สิ่งจูงใจของ BOI สำหรับอิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูง ศูนย์ข้อมูล และกิจกรรมที่เชื่อมโยงกับเซมิคอนดักเตอร์
• ความพร้อมของแรงงานที่มีทักษะด้านอิเล็กทรอนิกส์ โครงสร้างพื้นฐาน AI และการผลิตขั้นสูง

อ้างอิง:

1. Interesting Engineering
   https://news.google.com/rss/articles/CBMilwFBVV95cUxNY21nazFRTVpCNHItN2VaaEdOM0s3MldpdzN3aEptLWVHMkFXelpnaE5wUW5QcDMwejIxbXIzUUtuVUZObGJjRnEzT0ZCSDExa0NtZnZKSVVtellRZmk3c09neEFfVW9kYjhxYkx2OFJiNkVVUVJVSHItOWpNZXZ2QzNqOXRGY0stcEg2VmlLbm9lcGJSRW5J?oc=5

2. Reuters
   https://news.google.com/rss/articles/CBMiwAFBVV95cUxNbXNPeUFiR3h1WlFQd1pXTkFsRHlPUmt2TUJVYlp2QXlQbko1SFltZk9Qb1RoRmR6YkNHTTFxQUZqX3N5ZDJMZ0xwRUZJd1VCVklLSzdFM3Z5TFNUcWIxN2dBdnI1VUVlaTJ2V21wOGFtSFo0Z3pqYnlxNjZ6TE1jQTRUb1EyZHlGVGdVYVczNXNITURObXBHcEpqVlhmUy0wV3FjQk42VVh6QmZnX2tWQjVGaGlNVER4d0JtallNR2g?oc=5

3. Yahoo Finance
   https://news.google.com/rss/articles/CBMingFBVV95cUxQWG9sajFPTkZ6RHhWLV9rSU9KTWhOcHZueDJNa096ZUlrdEZmQVQwbXBlWE51TGx2Sm10SUxmaGNORVV5UTRvNUF3eU1kRk9vM0EwUUwxUHYxb2pfbzZGQUlGWWJ1OGNENnNaUmJHRVBGZkVSVkl2V0VCdm1nVDAxSmJfSEdpUEVDWlBGWEN6cGhiLVNiYWt6NURtdjUzZw?oc=5