IEAT Daily Executive News Briefing

วันที่รายงาน: 24 กรกฎาคม 2569 เวลา 14:40 น.

ภาพรวม

ความสามารถในการแข่งขันของนิคมอุตสาหกรรมในประเทศไทยถูกกำหนดโดยสัญญาณยุทธศาสตร์ 4 ข้อต่อไปนี้:

• การลงทุนใน AI/data center ได้เข้าสู่ขั้นเฟสที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ซึ่งเกี่ยวข้องกับความมั่นคงของระบบสาธารณูปโภค การสร้างมูลค่าในท้องถิ่น และการเปิดเผยการควบคุมเทคโนโลยี. รายงานใหม่เกี่ยวกับการเข้าถึงการคำนวณ AI ในประเทศไทย ร่วมกับกรณีศึกษาในมาเลเซียและสหราชอาณาจักร แสดงให้เห็นว่าการตั้ง data center กำลังกลายเป็นปัญหาการกำกับดูแลโครงสร้างพื้นฐานเชิงยุทธศาสตร์ มิใช่เพียงแค่โอกาสในการส่งเสริมการลงทุนเท่านั้น
• ภาษีของสหรัฐฯ และกฎเกณฑ์การใช้คาร์บอนของสหราชอาณาจักรได้จำกัดเงื่อนไขการเข้าถึงตลาดสำหรับผู้ส่งออกไทยมากขึ้น. มาตรการภาษีใหม่ของสหรัฐฯ ที่ส่งผลกระทบต่อประเทศไทยและคู่ค้าอีกกว่า 60 แห่ง ร่วมกับ CBAM ของสหราชอาณาจักรตั้งแต่ปี 2027 ได้เพิ่มแรงกดดันให้ภาคการส่งออกที่เน้นการผลิตต้องสนับสนุนการตรวจสอบย้อนกลับ การรับรองแหล่งที่มาของสินค้า และการผลิตที่ปล่อยคาร์บอนต่ำ
• การหยุดชะงักของพลังงานและการขนส่งทางทะเลในตะวันออกกลางได้ยกระดับเป็นสัญญาณความเสี่ยงด้านต้นทุนทันที. ราคาน้ำมันสูงกว่า US$100/bbl การโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันในทะเลขาวแดง และความไม่แน่นอนด้านความมั่นคงทางการเดินเรือ อาจส่งผลต่อต้นทุนเชื้อเพลิง อัตราค่าไฟฟ้า ค่าขนส่ง ค่าเบี้ยประกัน และภาพลักษณ์ของศักยภาพทนทานของซัพพลายเชนในสายตาของนักลงทุน
• การแข่งขันการผลิตขั้นสูงกำลังเข้มข้นขึ้นในสาขาสารกึ่งตัวนำ EV และวัสดุอุตสาหกรรม. แรงจูงใจทั่วโลกในการลงทุนสารกึ่งตัวนำกำลังเข้มแข็งอยู่นอก ASEAN ขณะที่ไทยยังคงเห็นความสำคัญของการลงทุนใน EV ซัพพลายเชนอิเล็กทรอนิกส์ และการพัฒนาปิโตรเคมี/โอเลฟินส์

ประเด็นหลัก 1

การเติบโตของ Data Center ในประเทศไทยเผชิญกับการตรวจสอบด้านความมั่นคงของสาธารณูปโภค การสร้างมูลค่า และความปลอดภัยทางเทคโนโลยี

การประเมินเชิงยุทธศาสตร์:

การเติบโตของ data center ในประเทศไทยกำลังก้าวเข้าสู่ขั้นที่ซับซ้อนมากขึ้น รายงานข่าวกรองใหม่ก่อให้เกิดความกังวลว่าโครงสร้างพื้นฐาน AI compute ที่ตั้งอยู่ในประเทศไทยอาจทำให้ประเทศเผชิญกับการตรวจสอบการควบคุมเทคโนโลยีระหว่างสหรัฐฯ–จีน หากมีฝ่ายต่างประเทศเข้าถึง AI chips ขั้นสูง ในขณะเดียวกัน กรณีศึกษาระหว่างประเทศในมาเลเซียและสหราชอาณาจักรแสดงให้เห็นว่าการขยายตัวของ data center อย่างรวดเร็วอาจทำให้เกิดความกังวลเรื่องความขาดแคลนน้ำ การคอขวดของกริดไฟฟ้า การต่อต้านจากชุมชน และการเรียกร้องให้มีมาตรฐานความยั่งยืนและเนื้อหาในประเทศที่เข้มแข็งขึ้น

สำหรับ กนอ. ประเด็นยุทธศาสตร์นี้ไม่ใช่เพียงว่าไทยสามารถดึงดูดการลงทุน data center ได้หรือไม่ แต่ยังว่าถ้านิคมอุตสาหกรรมจะสามารถรองรับโครงการเหล่านี้ได้โดยรักษาความน่าเชื่อถือของกริดไฟฟ้า ความมั่นคงของน้ำ การยอมรับของชุมชน ความน่าเชื่อถือของการควบคุมการส่งออก และการสร้างมูลค่าในประเทศได้หรือไม่

สัญญาณสำคัญจากข่าว:

• ข่าวกรองระดับบริหารกล่าวหาว่า Moonshot AI อาจมีการเข้าถึงเซิร์ฟเวอร์ในประเทศไทยโดยใช้ชิป NVIDIA GB300 สำหรับการฝึกอบรมโมเดล AI
• รายงานบอกว่า BOI ได้อนุมัติโครงการ data center กว่า 50 โครงการ โดยมุ่งเน้นที่จะเกิดขึ้นใน EEC และพื้นที่ที่เชื่อมต่อกับเคเบิลใต้น้ำใกล้ศรีราชา
• ความจุของ data center ใน Johor ของมาเลเซียภายใต้การวางแผน/ก่อสร้างอาจเพิ่มขึ้นประมาณ 8 เท่า เป็น 7,000 MW
• ข้อมูลของ Bank Negara Malaysia ที่อ้างถึงระบุว่า data center ขนาด 50 MW อาจใช้น้ำเทียบเท่ากับ 2,200 ครัวเรือน และไฟฟ้าเทียบเท่ากับ 22,000 ครัวเรือน ต่อวัน
• โครงการ ZDATA ของมาเลเซียใน Iskandar Puteri มีรายงานที่ 300 MW เผชิญกับความกังวลของประชาชนเกี่ยวกับแรงดันน้ำและผลกระทบต่อท้องถิ่น
• รัฐ Selangor กำลังก้าวเข้าสู่การตั้งมาตรฐานความยั่งยืนและคาดหวังว่ามีเนื้อหาในท้องถิ่นประมาณ 30%
• การกระจุกตัวของ data center ในสหราชอาณาจักรกำลังเผชิญกับแรงกดดัน โดยมีกว่า 75% ตั้งอยู่ในพื้นที่ที่มีความเครียดต่อน้ำทางตอนใต้และตะวันออก
• สหราชอาณาจักรอาจเผชิญกับการขาดแคลนน้ำสาธารณะประมาณ 5,000 ล้านลิตร/วันภายในปี 2055
• UK AI Hub ที่เสนอใน Devon มูลค่าประมาณ US$17.9 พันล้าน และได้รับการคัดค้านกว่า 2,000 ครั้ง

ผลกระทบต่อ กนอ.:

• การจัดสรรทรัพยากรอุตสาหกรรม: Data centers มีความต้องการใช้น้ำและไฟฟ้าอย่างมหาศาลและต่อเนื่อง ซึ่งหากไม่ได้รับการวางแผนระดับคลัสเตอร์อาจซ้อนแทรกกับผู้ใช้ภาคการผลิต
• ความสามารถในการแข่งขันของนิคม: พื้นที่ที่มีไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนที่ได้รับการรับรอง น้ำรีไซเคิล ความสามารถในการระบายความร้อน และการเข้าถึงกริดไฟฟ้าความจุสูงจะดึงดูดนักลงทุนมากขึ้น
• การเปิดเผยความมั่นคงทางเทคโนโลยี: หากประเทศไทยถูกมองว่าเป็นเส้นทางเข้าถึง AI chip ที่ควบคุม FDI ด้านเทคโนโลยีในวงกว้างอาจได้รับผลกระทบ
• ความเสี่ยงในการเก็บมูลค่า: การลงทุน data center ขนาดใหญ่อาจใช้ที่ดิน พลังงาน น้ำ และแรงจูงใจโดยก่อให้เกิดการจ้างงานถาวรที่จำกัดหากไม่เชื่อมโยงกับบริการ cloud ซอฟต์แวร์ แอปพลิเคชัน AI การใช้ไทย และการพัฒนาทักษะ
• ความเกี่ยวข้องกับการวางแผน EEC: การกระจุกตัวรอบพื้นที่เชื่อมต่อเคเบิลอาจจำเป็นต้องมีการประเมินผลกระทบสะสมทั่วสถานีไฟฟ้าแหล่งน้ำ การใช้ที่ดิน และชุมชนใกล้เคียง

แนวทางที่ กนอ. ควรดำเนินการ:

• กนอ. อาจพิจารณาพัฒนาหลักเกณฑ์ที่แตกต่างกันสำหรับโครงการ data center ตาม วัตถุประสงค์การคำนวณ โปรไฟล์ผู้ใช้ปลายทาง การสร้างมูลค่าในท้องถิ่น แหล่งพลังงาน ความเข้มข้นทางน้ำ และความเสี่ยงในการควบคุมเทคโนโลยี
• ความพร้อมเชิงกลยุทธ์อาจจำเป็นต้องมี แผนที่พลังงานและแผนที่น้ำ ระดับพื้นที่สำหรับเขต AI/data center รวมถึงการบรรทุกสูงสุด สถานีไฟฟ้าย่อย และความสามารถในการนำน้ำกลับมาใช้ใหม่
• พื้นที่ที่ควรให้ความสนใจอาจรวมถึงการคัดกรอง การเป็นเจ้าของบุคคลที่ได้ประโยชน์ขั้นสุดท้าย เจ้าของเทคโนโลยี ผู้ดำเนินการเซิร์ฟเวอร์ และการเปิดเผยการควบคุมการส่งออกโดยประสานงานกับ BOI และหน่วยงานด้านความมั่นคง/เศรษฐกิจที่เกี่ยวข้อง
• กนอ. อาจพิจารณาส่งเสริมโมเดล data center ที่ผนวก PPA พลังงานหมุนเวียน น้ำเสียบำบัด การระบายความร้อนแบบวงปิด การเชื่อมโยงกับระบบดิจิทัลไทย และการมีส่วนร่วมที่วัดได้ในท้องถิ่น
• ความพร้อมของโครงสร้างพื้นฐานอาจรวมถึงการหลีกเลี่ยงการกระจุกตัวเกินบางส่วนของโครงการโหลดสูงในพื้นที่ที่ผู้ผลิตที่มีอยู่เดิมอาจเผชิญกับต้นทุนและความน่าเชื่อถือของระบบสาธารณูปโภค

ระยะเวลาผลกระทบ:

ทันที

ระดับความเสี่ยง:

สูง

ประเด็นที่ควรติดตาม:

• ความชัดเจนของ BOI เกี่ยวกับโครงการ data center ที่ได้รับการอนุมัติ โครงสร้างการเป็นเจ้าของ และการควบคุมการใช้งานปลายทาง
• การขยายการควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ ไปยังการประมวลผลบน cloud การฝึกอบรมโมเดล AI และ data center ของประเทศที่สาม
• การกระจุกตัวของ data center ใน EEC ศรีราชา และพื้นที่เชื่อมต่อเคเบิลใต้น้ำ
• ผลกระทบการจัดสรรพลังงานและน้ำต่อผู้ใช้ภาคอุตสาหกรรมที่มีอยู่
• การตอบสนองนโยบายของมาเลเซียและสหราชอาณาจักรต่อการอนุมัติ data center การใช้น้ำ ความยั่งยืน และเนื้อหาในท้องถิ่น
• การเกิดขึ้นของการคัดค้านสาธารณะต่อโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลที่ใช้ทรัพยากรอย่างมโหฬารในประเทศไทย

อ้างอิง:

1. LINE TODAY
   https://today.line.me/th/v3/article/JPnE6nk

2. มติชน
   https://www.matichon.co.th/politics/news_5819759

3. กรุงเทพธุรกิจ
   https://www.bangkokbiznews.com/sustainability/1244508

4. Reuters
   https://www.reuters.com/world/asia-pacific/malaysias-resource-anxiety-tests-asias-fastest-data-centre-build-out-2026-07-24/

ประเด็นหลัก 2

ภาษีและกฎเกณฑ์การใช้คาร์บอนรัดกุมเงื่อนไขการเข้าถึงตลาดสำหรับอุตสาหกรรมส่งออกไทย

การประเมินเชิงยุทธศาสตร์:

แรงส่งออกของไทยกำลังดีขึ้น แต่สภาพแวดล้อมการค้าภายนอกกำลังเข้มงวดมากขึ้น มาตรการภาษีใหม่ของสหรัฐฯ ที่ส่งผลกระทบต่อประเทศไทยและคู่ค้าอีกกว่า 60 แห่ง ร่วมกับกลไกการใช้คาร์บอนที่กำลังจะเป็นมาอย่างเช่น CBAM ของสหราชอาณาจักรตั้งแต่ปี 2027 บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่เงื่อนไขการเข้าถึงตลาดที่ซับซ้อนยิ่งขึ้น

สำหรับ กนอ. ความสามารถในการแข่งขันในการส่งออกจะขึ้นอยู่ไม่เพียงแค่ต้นทุนและระบบโลจิสติกส์เท่านั้น แต่ยังต้องพิจารณาการเปิดเผยภาษี เอกสารแหล่งที่มา ข้อมูลการปล่อยคาร์บอน การเข้าถึงพลังงานหมุนเวียน และการผลิตที่สามารถตรวจสอบย้อนกลับได้ว่าปลอดคาร์บอนต่ำ

สัญญาณสำคัญจากข่าว:

• ไทยได้ยกเลิกการคาดการณ์การเติบโตปี 2569 หลังจากการส่งออกในเดือนมิถุนายนเกินความคาดหมาย
• มีรายงานว่าสหรัฐฯ กำลังเรียกเก็บภาษีใหม่สูงสุด 12.5% สำหรับคู่ค้า 60 แห่ง รวมทั้งไทย
• รายงานแยกระบุถึงภาษีสองหลักกว้างขวางที่จะถูกเรียกเก็บในประเทศเศรษฐกิจกว่าหลายสิบแห่ง รวมถึงจีนและมากกว่า 50-60 ประเทศ
• กลไกปรับคาร์บอนชายแดนของสหราชอาณาจักรมีกำหนดตั้งแต่ 1 มกราคม 2027

ผลกระทบต่อ กนอ.:

• นิคมเน้นการส่งออก: ผู้เช่าอาจต้องเผชิญกับต้นทุนที่ดินสูงขึ้น การเจรจากับลูกค้าใหม่ และข้อกำหนดการปฏิบัติตามเพิ่มเติม
• การวางตำแหน่ง FDI: บริษัทข้ามชาติที่ประเมินฐานการผลิตอาเซียนจะเปรียบเทียบความเสี่ยงภาษี ความแน่นอนของกฎแหล่งที่มา และความพร้อมในการรายงานคาร์บอน
• บริการอุตสาหกรรม: อาจมีความต้องการเพิ่มขึ้นสำหรับการคำนวณคาร์บอน การจัดหาพลังงานหมุนเวียน การให้คำปรึกษาด้านศุลกากร และการรองรับเส้นทางซัพพลายเชนภายในนิคม
• โครงสร้างพื้นฐานคาร์บอนต่ำ: นิคมที่เข้าถึงพลังงานเขียวและข้อมูลการปล่อยก๊าซที่ตรวจสอบได้อาจแข่งขันสูงกว่าสำหรับผู้ส่งออกที่มุ่งเป้าที่ EU/UK
• โอกาสในการย้ายที่ตั้งพร้อมภาระการปฏิบัติตาม: แม้ว่าการแยกชิ้นส่วนการค้าจะสนับสนุนการกระจายอาเซียน แต่ผู้ลงทุนต้องการหลักฐานที่เชื่อถือได้ว่า การผลิตในไทยไม่เสี่ยงต่อการขนส่งสินค้า หรือความเสี่ยงการปฏิบัติตามคาร์บอน

แนวทางที่ กนอ. ควรดำเนินการ:

• กนอ. อาจพิจารณาวางตำแหน่งนิคมเลือกเป็น แพลตฟอร์มอุตสาหกรรมที่พร้อมปฏิบัติตามการส่งออกและพร้อมเสาร์คาร์บอนต่ำ
• ลำดับความสำคัญของความพร้อมอาจรวมถึงการสร้างความตระหนักในระดับผู้เช่าเกี่ยวกับการเปิดเผยภาษี เอกสารคาร์บอน และข้อกำหนดกฎแหล่งที่มา
• การเตรียมความพร้อมของโครงสร้างพื้นฐานอาจครอบคลุมถึงเครื่องวัดระบบข้อมูลการปล่อยพลังงาน หมุนเวียน และการสนับสนุนการยอมรับ PPA โดยตรง
• การประสานกลยุทธ์กับ BOI หน่วยงานการค้าและกลุ่มอุตสาหกรรมอาจช่วยระบุภาคส่วนที่มีความเสี่ยงสูงสุดต่อการเปลี่ยนแปลงภาษีของสหรัฐฯ และกฎ CBAM
• กนอ. อาจพิจารณาพัฒนาความเป็นหุ้นส่วนบริการระดับนิคมสำหรับการบัญชีการปล่อยคาร์บอน การจัดทำเอกสารศุลกากร และการสนับสนุนการตรวจสอบย้อนกลับสำหรับผู้เช่าที่ส่งออก

ระยะเวลาผลกระทบ:

ระยะสั้น

ระดับความเสี่ยง:

สูง

ประเด็นที่ควรติดตาม:

• ตารางภาษีสุดท้ายของสหรัฐฯ ที่ส่งผลต่อสินค้าจากไทยและภาคที่มีฐานของนิคมหลัก
• มาตรการตอบโต้หรือการยกเว้นภาษี
• การตรวจสอบกฎแหล่งที่มาสำหรับสินค้าที่เกี่ยวข้องกับจีนหรือการส่งออกผ่านประเทศที่สาม
• รายละเอียดการบังคับใช้ CBAM ของสหราชอาณาจักรและการสอดคล้องกับข้อกำหนดที่ชายแดนคาร์บอนของ EU
• ความไวต่อผลการส่งออกตามภาคส่วน

อ้างอิง:

1. Bangkok Post
   https://www.bangkokpost.com/business/general/3291094/thailand-raises-2026-growth-forecast-after-june-exports-beat-expections

2. Bangkok Post
   https://www.bangkokpost.com/business/general/3291035/us-to-impose-new-tariffs-of-up-to-125-on-60-trading-partners-including-thailand-on-friday

3. Al Jazeera
   https://www.aljazeera.com/news/2026/7/24/trump-imposes-new-double-digit-tariffs-on-dozens-of-countries?traffic_source=rss

4. S-GE
   https://news.google.com/rss/articles/CBMinAFBVV95cUxNTWhCd0J0ck1RU0x4WVY4dmd6WW4zWDBNSFRYaTF1WEROemt